编辑：毕路明
一件《关于规范基金投资建议活动的通知》就是“一石激起千层浪”。
据悉，此通知发布后，多家基金销售机构近期迅速暂停其互联网平台上的基金投资组合后续投资，并向用户发出通知。业内人士表示，《通知》将首先由广东证监局引导至辖内相关单位，后期可能会向全国推广。值得注意的是，《通知》主要规范和限制提供基金投资组合策略建议的活动。主要对基金投资咨询业务提出六点意见。对不符合上述规范条件的从事相关工作的机构，将予以限期。2021年12月31日前对现有业务进行标准化改造，《通知》也将向行业提供现有业务的统计数据。
据每日经济新闻记者从深圳多家基金公司获悉，广东证监局11月1日向辖内基金公司及销售机构下发《关于规范基金投资建议活动的通知》，重点开展基金投资组合策略推荐活动。业务定义和规范化整改安排。业内人士透露，《通知》目前正在广东试点，未来可能会向全国推广。这里所说的“基金投资组合策略咨询活动”实际上是指基金投资咨询业务。虽然此前已有相关法律法规规范此项业务，但对于过程中可能出现的代销，并没有做出详细的安排。《通知》专门对该类业务进行负面清单管理，划定六条红线。
《通知》澄清：基金销售业务伴随着提供基金投资建议活动，基金销售业务应当遵循的基本法律关系：一是经营主体是基金销售机构；二、标的基金是基金销售机构销售的基金产品；三、服务对象仅限于该机构的基金销售业务客户；四是不得与客户单独签订提供基金投资建议的合同；五是不得对提供基金投资咨询服务单独收取费用；六、不具备基金投资咨询业务资质的机构不得提供基金投资组合策略的投资建议，更不得在基金投资组合中提供具体的基金构成比例建议，不得展示基金业绩投资组合，不得提供仓位调整建议。
上述文件引起业界强烈关注。随后，随着多地证监局跟进，近一周来，多家基金销售机构迅速暂停其互联网平台上的基金投资组合后续投资，并向用户发出通知。
据中国基金报报道，记者登录英米切曼平台发现，平台上列出的基金组合的“买入/定投”按钮已呈灰色，无法点击进入。该平台对于交易限制的解释是“根据最新政策”。规定提醒，当前投资组合申购已暂停，恢复时间待定。购买的部分不受影响，可以继续持有。如果您有新的投资需求，我们为您精选了四种投资顾问策略。您可以前往‘投资’查看页面了解一下。”
进入天天基金网的基金投资组合页面时，会弹出类似的提示。天天基金在基金投资组合页面显着位置写道：根据最新规定，我们将按照监管要求调整实盘投资组合，并暂停实盘投资组合的一键跟进。在此期间，我们将继续为您提供投资组合调整和陪伴服务。请放心持有。后续服务如有变更，我们将第一时间通知您，方便您及时做出投资安排。此外，天天基金网披露了一组数据。截至2021年第三季度，天天基金已为73万用户提供投资组合服务，其中一半以上为投资组合跟进投资者，用户平均持有期限为323天。
支付宝“精选投资组合”页面也暂停了基金投资组合申购提醒：为响应近期规范基金投顾活动的监管要求，各基金公司将对投资组合进行规范调整。即日起，组合购买功能将暂停。调整期间，原跟投客户持有的投资组合的资产运作和赎回不受影响。请继续关注后续调整，及时做好投资安排。
好脉基金、新浪基金也相继发出用户信。好脉基金在《致好脉基金投资组合用户的一封信》中表示，目前好脉基金正在严格按照监管要求进行业务调整和升级。同时，好脉正在积极申请投资咨询牌照，严格按照申请标准对投资、研究、风控进行内部规范，坚持走专业与合规并重、发展与责任并重的道路。
新浪基金还在《致投资组合持有人的信》中披露了未来的整改时间表。新浪基金表示，“我们将严格按照监管要求进行业务调整和全面升级。升级维护将于11月5日在15:00开始。升级期间，部分基金组合申购，一键跟投，自动后续投资/定投将暂停功能。组合的调仓服务和资金安全不受影响。升级是为了更好的会议，我们将如期参加12月份的会议。”
在谈到该通知的影响时，大多数受访者认为此举将规范基金投资组合业务，并为基金投资咨询业务带来收益。该业务未来发展空间巨大。
今年以来，基金公司、证券公司相继取得基金投资顾问业务资格。据神港证券研究统计，截至10月底，已有57家金融机构获得基金投资顾问资格试点。随着入市机构数量增多，组合策略同质化竞争问题日益凸显，也给机构未来合规开展业务带来了不小的风险。
对此，证监会在回答市场有关有序开展基金投资顾问试点工作的疑问时提到，要巩固试点效果和机构买方中介机构作用，促进制衡建立买卖双方机制，促进基金业健康发展；同时，加强形成基金投资顾问业务规范发展的内生机制，加快完善制度体系。
广发基金资产配置部总经理杨哲表示，总体来看，投顾业务仍处于市场孕育期和探索期，未来增长空间巨大。目前面临的主要问题是如何让投资者认可并接受这种模式。“广发基金作为获批机构之一，不仅引导客户树立科学的投资理念和风险观念，还丰富了基础资产和投资策略的多元化储备，避免同质化竞争。”
同样，获批机构南方基金表示，持续开展多种形式的投资者教育活动，是帮助投资者熟悉基金投顾业务的途径之一。在实践中，他们发现“基金选择很难”。“时机难”、“基金赚钱，投资者不赚钱”等问题较为突出。拟利用针对性的投资顾问产品，覆盖投前、投中、投后全流程的投顾体系，引导投资者合理决策和部署。
每日经济新闻综合日报网、中国基金报
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