2021年，全球半导体产业全面繁荣，市场需求激增，资本热潮涌动，“缺芯”、“涨价”成为关键词。进入2022年，市场形势急转直下，消费者需求持续下滑，企业库存大幅增加，中低端芯片出现降价趋势。
从供不应求到供过于求，半导体市场的变化让人措手不及。那么，如何正确看待半导体市场的供需变化，如何做大做强半导体产业呢？在近日召开的2022中国半导体市场年会上，多位专家对半导体产业发展建言献策。
集成电路产业是经济发展的重要支柱，是引领新一轮科技革命和产业变革的关键力量，是培育发展新动能的战略选择，是深化供给侧结构性改革、推动经济高质量发展。重要措施。
中国半导体行业协会副秘书长刘源潮表示，近年来我国集成电路产业实现了高质量发展。 2021年，产业规模首次突破万亿元，达到10.4583亿元，同比增长18.2%，占全球半导体产业收入的29.3%。其中IC设计、IC晶圆产业、IC封装测试销售收入分别达到4519亿元、3176.3亿元、2763亿元。综合来看，我国已成为全球集成电路产业增速最快、市场需求最大、国际贸易最活跃的地区。在全球范围内，半导体市场在2021年也经历了快速增长。
回顾2021年的高增长，主要原因是新冠疫情爆发后，居家办公常态化导致对计算机、物联网等产品的需求大幅增长。与此同时，新能源汽车市场的快速发展引发了市场需求的激增；而疫情影响了全球供应链市场的正常运行，出现了供需错配，进一步加剧了市场紧张局势。一时间，客户纷纷跟风囤货，导致市场“假繁荣”，全球范围内出现“芯片荒”。
当“缺芯”信号传导至上游时，全球半导体行业加大产能投资，导致库存快速增长。中泰证券研究所副所长、电子行业首席分析师王芳表示，随着投资加大，全球半导体库存周转率连续六个季度上升，达到近10年来新高，不少中低水平高端芯片已经降价。按照趋势来看，半导体上市公司的库存增加了60%左右，出现了营收增加但利润不增加的情况。当然，在汽车电子和工业控制应用等领域，由于强劲的市场需求，持续快速增长。
众所周知，每年的第三季度是芯片行业的黄金时期。但今年旺季不旺，企业营收、利润下滑的情况不少。行业巨头发布的财报也参差不齐：三星、英特尔因PC和手机需求下降而出现业绩下滑；高通和英飞凌在汽车和工业控制领域实现了多元化布局，抵消了其他领域的下滑。增加。总体来看，半导体行业呈现冷热不均的结构性短缺。
此外，由于上游晶圆产能短缺，不少企业在2021年和2022年上半年以较高的晶圆代工价格签订了长期协议，进一步加剧了资金压力。
如何通过“芯荒”到“过剩”的“过山车”转变，正确看待芯片产业的发展现状和未来潜力？对此，与会专家认为，需要从更长远的角度来分析问题。
王芳表示，全球半导体产业具有明显的周期性。自1978年以来，共经历了12个周期，每个周期持续3至5年。最新一个周期从2019年持续至今。正是因为涨跌变化是市场常态，而半导体行业又是基础性、战略性、先导性行业，5G、智能网联汽车、下一代人工智能、超高清视频等需求，等未来还会继续爆发。行业未来前景一致看好，相信未来工业市场需求将持续增长。
赛迪顾问有限公司副总裁李科援引一组数据认为，第12轮并不是历史上最糟糕的一轮：根据权威机构预测，截至11月，全球半导体市场已经增长增长率为7.6%。 2010年，全球半导体市场增长率为31%，但2011年大幅下降至0.7%，幅度远大于此时。
知道了这一点，我们也必须知道为什么。粤澳半导体产业基金执行合伙人刘丹分析了半导体周期性变化的本质。她表示，半导体产业周期由两个周期组成：第一个是硅周期，产能的形成和释放需要自然循环；第二个是硅周期。二是宏观经济周期。 IC Insighrs相关研究显示，过去10年全球GDP增长与IC市场密切相关。生长之间的相关系数为0.85，如果排除记忆，相关性达到0.96。因此，判断半导体行业能否走出下行周期，需要密切关注三个方面的进展：一是终端需求和经济形势何时回暖；二是终端需求和经济形势何时回暖。第二，库存何时消化；第三，是否会出现产能叠加、供给过剩的情况。尽管国际货币基金组织和世界商业理事会均预测2023年全球经济增长将慢于2022年，但长期来看经济增长是大势所趋，支撑半导体发展的基本面没有改变。
展望未来，刘丹认为，继续加大研发投入非常重要。过去，半导体行业企业不断加大研发投入，尤其是上市公司，一直保持较高的研发投入，为行业发展注入了动力。在半导体技术密集型行业，研发投入是决定竞争力的唯一法宝。例如，美国在过去10年中约占全球半导体研发支出的一半，确保了其在全球半导体市场的领先地位。
李克认为，随着后摩尔时代的到来，产业合作必不可少，企业从“独行侠”转向“兄弟连”是必然趋势。 “摩尔定律推动了信息产业的发展，也造成了‘赢家通吃’的局面。在CPU、GPU、内存、晶圆代工等领域，全球只有少数几家企业特别领先。”这是因为‘独行且走得快’。现在我们已经进入后摩尔时代，行业追求的不是速度而是远，这就需要‘人们齐心协力才能走得远’。”李克说道。
